ภาพยนตร์เรื่องนี้ดัดแปลงจากครึ่งแรกของนวนิยาย ดาบมังกรหยก ของกิมย้ง เล่าเรื่องราวของ เตียบ่อกี้ ที่ต้องเผชิญกับโชคชะตาอันแสนโหดร้าย ตั้งแต่วัยเด็กที่พ่อแม่ถูกรุมเร้าจนตาย และต้องถูกทำร้ายจนเป็นพิษร้ายแรง ต่อมาเขาได้รอดชีวิตและฝึกฝนคัมภีร์อันสุดยอดคือ คัมภีร์เก้าเอี๊ยง (The Nine Yang Manual) รวมถึงวิชาแพทย์ขั้นสูง ทำให้เขากลายเป็นยอดฝีมือที่สามารถรวมเหล่าพรรคพวกและนิกายต่าง ๆ เข้าด้วยกันเพื่อต่อสู้กับอำนาจชั่วร้าย และตามหาดาบในตำนาน ดาบมังกรหยก ที่กุมความลับในการพิชิตโลกยุทธภพ