ในกรุงเวียนนา ช่วงต้นศตวรรษที่ 20 ไอเซนไฮม์ นักมายากลผู้ลึกลับ ได้กลับมาแสดงมายากลอีกครั้งพร้อมการแสดงที่น่าทึ่งและเหนือธรรมชาติ ซึ่งได้รับความนิยมอย่างล้นหลามและทำให้มกุฎราชกุมารเลโอโปลด์รู้สึกไม่พอใจ ความตึงเครียดเพิ่มขึ้นเมื่อไอเซนไฮม์ได้พบกับโซฟี ฟอน เทสเชน ดัชเชสคู่หมั้นของมกุฎราชกุมาร ซึ่งเป็นรักแรกในวัยเด็กของเขา ไอเซนไฮม์จึงใช้ทักษะมายากลทั้งหมดของเขาเพื่อทำลายบัลลังก์ของมกุฎราชกุมารและแย่งชิงโซฟีกลับคืนมา โดยมีสารวัตรยอห์ล อูลห์ คอยสืบสวนและเปิดโปงกลลวงของเขา