เรื่องราวเกิดขึ้นในช่วงสงครามเย็น จอร์จ สไมลีย์ เจ้าหน้าที่ข่าวกรองอังกฤษที่เกษียณอายุไปแล้ว ถูกเรียกตัวกลับมาอย่างลับ ๆ เพื่อสืบสวนหา หนอนบ่อนไส้ ซึ่งเป็นสายลับสองหน้าของโซเวียตที่แทรกซึมเข้ามาอยู่ในระดับสูงสุดของหน่วยงานลับของอังกฤษที่เรียกว่า “The Circus” (เดอะ เซอร์คัส) ปริศนาแห่งการทรยศนี้ ทำให้เขาต้องค้นหาความจริงในเครือข่ายความลับที่ซับซ้อน